企业年金常见问题指南

编者按：上海从1993年开始试行企业补充养老保险，也即现在所说的企业年金。从全国范围来看，上海的企业年金实施时间长，发展基础也较好，但由于年金配套政策等方面还在探索和实践中，一定程度上影响了企业年金的覆盖率和普及度。截止2009年末，上海企业年金的参保人群占基本养老保险缴费人群的比例不到20%。许多单位和个人对于企业年金还不太了解，常来电咨询建立企业年金到底有何好处、企业年金如何建立、年金计划如何运营管理等方面内容。为此本期编辑汇编了企业有关企业年金的常见问题，期望对您有所帮助。

一、 企业年金与补充养老的关系

企业年金是我国多层次养老保险体系的重要组成部分，也是补充养老的重要组成部分之一。自1991年起，国务院在颁布的相关文件中，多次提倡和鼓励有条件的企业建立补充养老保险制度（如国发[1991]33号文、国发[1995]6号文等）。因此，各地社会保险管理机构根据文件精神，经办了企业补充养老保险的具体业务。

随着养老保险制度改革的深化，为规范和加快企业补充养老保险制度的发展，国务院在《关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知》（国发[2000]42号）中，将企业补充养老保险更名为企业年金，确定了企业年金实行市场化运营和管理的原则。2004年劳动保障部颁布实施了《企业年金试行办法》（劳社部20号令）、《企业年金基金管理试行办法》（劳社部23号令）等文件，明确了企业年金基金市场化运营管理的构架模式。与此同时，要求各地社会保险经办机构管理的企业年金业务要移交给具备资格的专业机构按市场化原则管理运营。

二、 建立企业年金对企业和职工有哪些好处？

企业年金是欧美企业最重要、最普遍的激励机制。如加拿大、爱尔兰、英国和美国等国家，企业年金覆盖率很长一段时间以来一直维持在40%—50%之间。截止2009年底我国已经有3.3万户企业建立了企业年金，积累资金2533亿元。企业年金是一种企业和个人都可以受益的补充养老保险制度。

对于企业而言，主要有二大好处：一是实现了长短期激励制度的结合，起到吸引人才、稳定人才和激励人才的作用。企业年金实际上就是把员工本应当期支付的一部分收入递延到员工退休后支付。根据不同的企业年金制度，员工在退休后可获得的延期收入与员工在企业中工作的工作年限有关，工作年限越长领取到的退休收入越多，而且员工未来获得的退休收入总和有可能高于员工支付的缴费总额。这就像给员工带上了“金手铐”一样，起到了稳定企业员工队伍的作用。同时企业年金是一种长期激励措施，对于企业希望长期挽留的业务骨干，企业可以设立较高比例的年金，将员工的利益与企业长期发展紧密结合起来，起到留住人才的目的。二是有效地实现了税收规避。企业缴费在职工工资总额5％以内的部分可从成本中列支，免交企业所得税。考虑到国家对建立企业年金的支持，预期陆续还会有其他的优惠政策出台。

对于个人而言，也有三大好处：一是可以规避部分个人所得税；二是比普通股权或者债券投资更具有安全保障，及时企业破产，企业年金计划也不会被列入清算范围；三是收益更好，企业通过为职工建立企业年金，把大家的钱聚成年金去投资运营，且积累时间较长，比个人单独存入银行的储蓄存款利息要高得多，退休职工每月就可以在基本养老金之外多得一笔数目可观的钱。

三、 企业年金的税优政策是怎样的？

目前国家层面关于企业年金的税优政策：在企业缴费方面，2009年6月，根据财政部下发的《关于补充养老保险费、补充医疗保险费有关企业所得税政策问题的通知》（财税〔2009〕27号）明确，补充养老保险费在不超过职工工资总额5%标准内的部分，在计算企业应纳税所得额时准予扣除，超过的部分不予扣除。

在个人缴费方面，2009年12月，国家税务总局发文（国税函〔2009〕694号）明确，个人缴费属于个人税后工薪的缴费；企业缴费计入个人账户部分单独视为一个月的工资薪金，不扣除任何费用计征个人所得税，由企业代从员工工资中税前扣除。

四、 企业年金的管理运作模式是怎样

根据《企业年金管理试行办法》的规定，企业年金的运作需要由受托管理人，投资管理人，账户管理人，托管人共同参与，而每个管理机构要取得相应的资质，都需要经过国家劳动保障部门进行审核。劳动保障部门已经分别在05年和07年进行了两次资格审核，分别下发了37个和24个企业年金管理人的管理资质证书。截至目前，累计有37家机构获得了58个企业年金管理人的资格证书。

根据《企业年金基金管理试行办法》规定，受托人是指受托管理企业年金基金的企业年金理事会或符合国家规定的养老金管理公司等法人受托机构。投资管理人负责对企业年金资产进行投资运作，对于企业年金资产的保值增值起着至关重要的作用。账户管理人负责企业年金账户的管理。企业年金基金托管人负责企业年金基金的财产保管、资金清算、会计核算、财产估值、投资监督、内部控制等等，直接影响企业年金基金财产的安全和企业与职工的企业年金利益。

在我国企业年金基金管理的4种角色中，受托人作为委托人的全权代表，在投资运营中始终起着主导作用，处于核心地位。在企业年金的信托型管理模式下，受托人承担了选择、监督、更换账户管理人及制定企业年金基金投资策略等多项职责，对企业年金计划的安全经营以及企业年金基金资产的科学和安全管理起着至关重要的作用。

信托型年金业务开展中，各类运营管理机构必须加强业务合作，方可顺利开展年金业务，监管部门必须进行协同监管方能建立高效、有序的年金业务发展和运营环境。“混业共同经营，分业协同监管”是我国企业年金业务现时发展的突出特点。

五、 如何参加企业年金

符合下列条件的企业，可以建立企业年金：

1、 依法参加基本养老保险并履行缴费义务；

2、 具有相应的经济负担能力；

3、 已建立集体协商机制。

企业建立企业年金计划一般需要以下七个主要环节

1、拟定企业年金方案草案（包括覆盖率、企业缴费及分配方案、支付企业年金待遇的条件等内容）；

2、企业年金方案草案通过集体协商或职工民主程序表决通过后，形成拟报备的企业年金方案；

3、企业按规定到市劳动保障局办理企业年金方案的备案手续；

4、企业年金方案备案通过后，选择受托管理机构并与之签订《企业年金基金受托管理合同》；

5、受托管理机构选择账户管理机构、托管银行、投资管理机构并分别与之签订委托管理合同；

6、受托管理机构按规定到市劳动保障局办理企业年金基金管理合同的备案手续；

7、基金管理合同备案通过，并取得企业年金计划登记号后，企业年金计划开始实施。

六、 企业年金的各类基金管理合同应如何签订？

企业年金的管理模式不同于基本养老保险的管理模式，也不同于上海市原有企业年金一站式的管理服务模式。企业年金基金必须按照“四种人机制”委托专业机构进行市场化运作，利用“信托关系为核心、委托代理关系为补充”的法律关系进行管理。即企业和职工与受托人之间建立信托关系；计划受托人与投资管理人、账户管理人、基金托管人之间建立委托代理关系。因此，应由建立企业年金计划的企业代表集体协商双方作为委托人，或由企业及其职工作为委托人，与受托人签订受托管理合同。受托人应委托具有资格的企业年金账户管理机构作为账户管理人、委托具有资格的商业银行或专业托管机构作为托管人、委托具有资格的投资运营机构作为投资管理人，并与之分别签订书面合同。具体如下图：

七、 怎样挑选优秀的企业年金管理机构

企业选择年金管理机构时，一般只需要一个受托管理人，一个托管人，一个账户管理人，一个或几个投资管理人，如何从国内数十家机构里选择最优秀的企业年金管理人呢？

企业需要充分考虑企业年金管理机构的综合实力和在年金业务上的专业能力。专业化是目前养老金管理最为强调的方面。专业化有两层含义，一层是把养老金管理作为核心主业，专注于此培养和提升服务能力，由专业创造价值。另一层，专业化还体现在按养老金的本质来管理养老金。养老金管理也不同于一般的金融产品，其核心价值是符合养老金作用本质的长期、稳定、可持续的增值积累。因此，养老金从业机构需要具备对养老金管理本质的理解，要具备不同于一般商业机构的社会责任意识和长期信托意识，具备相应的受托计划服务能力、资产管理组合能力、技术系统支撑能力，切实降低管理费用，真正对受益人负责。

具体而言，主要包括公司的专业化程度、品牌实力、市场认可度、治理结构、风险管控能力、管理资产规模、企业年金客户数量、系统建设、业务经验、服务水平、专家团队等。一般来说，客户数量越多，为客户服务的时间越长，对企业年金政策法规的掌握水平越高，人员教育背景越合理，则相应的处理客户问题，解决客户需求的能力也越强。

此外，选择企业年金的运作牵涉到受托管理人、托管人、账户管理人和投资管理人，对于客户来说，企业年金运作的安全、高效、便捷在很大程度上依赖于这几家机构作为企业年金服务的一个整体，因此选择一个优秀的企业年金管理人团队比选择一个个优秀的管理人更重要。

八、 在挑选投资管理人时怎样看待既往企业年金的投资收益率

企业年金的投资理念应当以绝对收益目标为主、相对收益目标为辅、短期收益和长期收益相统一、风险和收益的充分平衡。强调长期配置，价值投资，稳健收益。

企业年金的一大特点是长期性。企业和职工加入企业年金计划就开始缴费，但只有职工到退休才能支取企业年金。因此一般单个企业年金基金投资的周期长达30年左右，所积累的基金大部分适合于长期投资。在时间跨度长达数十年的期间内，企业年金基金投资目标并不追求短期高收益率目标，而是追求安全基础上适当的收益率，追求稳健收益。企业年金只能只有通过较长时期缴费和投资的积累，企业年金基金制度才能体现其制度的优势。

九、 各类企业年金基金管理机构的收费标准如何？

根据《企业年金基金管理试行办法》（劳社部令23号）的规定，取得相应资格的企业年金基金受托人、账户管理人、托管人、投资管理人在提供各类管理服务时，可以依法收取一定的管理费用，但收费标准不得高于国家规定的上限，即：受托人提取的管理费不高于受托管理企业年金基金财产净值的0.2%；账户管理人的管理费按每户每月不超过5元人民币的限额，由设立企业年金计划的企业另行缴纳；托管人提取的托管费不高于托管企业年金基金财产净值的0.2%；投资管理人提取的管理费不高于投资管理企业年金基金财产净值的1.2%。